2017.07.04 第290期丨液晶演义·之二

骅仔

第290期丨液晶演义·之二

和你一起终身学习，这里是罗辑思维。

昨天我们说到，液晶技术是美国人先搞起来的，不过他们是直奔研制液晶电视机而去。这个目标虽然很伟大，方向也对，但这是万里长征啊，如果沿途没有补给，队伍是要活活饿死的，所以美国人只好中途放弃。

而日本人呢，用电子表、计算器这样的小玩意挣到的钱，可以给液晶的研究不断提供庞大资金。最终，到了1990年代中期，日本的液晶生产如日中天，占据了全世界95%的市场份额。

但世界变化很快，没过多少年，日本人就风光不再。到今天，只能用一溃千里来形容日本的液晶产业了。

2016年，郭台铭的鸿海集团收购了日本的夏普，这是个标志性事件。现在，日本继续生产液晶面板的，只剩下两家企业了。目前世界的液晶产业，是中韩两国对抗赛，日本基本算出局了。

中国液晶产业的崛起，我们作为重点后面再讲。今天，我们先讲讲韩国人是怎样把日本人击溃的。理解这个过程，可以加深我们对于现代工业尤其是电子产业的理解。

上期我们介绍过，1983年，日本的精工公司推出了2英寸的彩色液晶显示屏。这个尺寸太小，不但不能用于电视机，其他方面的用途也不大。液晶要想大规模应用，需要尺寸变大，所以日本企业兴建的第一代液晶面板生产线，尺寸在8、9英寸左右，也就是iPad那么大。

1992年，IBM公司推出了后来鼎鼎大名的ThinkPad笔记本电脑系列，它的第一个产品700C，采用10.4英寸的彩色液晶显示屏。笔记本电脑的显示屏是液晶的第一个“杀手级应用”，市场一下子被引爆了。夏普、NEC、富士通等等日本企业纷纷响应市场需求，开建了第二代液晶生产线，生产笔记本显示屏。

我们要先说一下，液晶屏幕的代际划分，主要就是切割出来的液晶面板大小。液晶产业各家企业之间的竞争，简单理解就是争相建设更高世代、可生产更大尺寸面板的生产线。

液晶产业按代际划分的特点，造成了独特的“液晶周期”。

当某一种尺寸的液晶面板进入市场以后，满足了某方面——比如笔记本电脑显示屏——的需要。企业利润会猛增，其他企业看到此景，就纷纷投资生产这种尺寸的液晶面板。于是产品很快供过于求，价格大跌，各家企业的利润都骤减，甚至陷入亏损。

虽然大家都陷入亏损，但面板价格的下跌，让液晶显示的应用范围迅速扩大，更多的用户开始使用平板显示。这又导致产能不足，价格上涨，然后企业再次投资扩大生产。然后又供过于求，价格猛跌，又陷入亏损……

看上去，这个过程和一般商品的供需变化没什么区别，其实不然。液晶产业的特殊性在于，液晶显示有一个在社会中越来越广泛应用的过程。

如果液晶面板很贵，就只能满足那些高端应用，比如战斗机驾驶舱或者高端笔记本电脑，一般人根本不会考虑。但如果液晶面板大幅度降价，许多原本并不存在的需求会从无到有、从小到大地冒出来。比如我们普通个人用户，也把桌上的显像管显示器换成液晶显示器，这件事其实就发生在前些年。

问题在于，这种产量越大、企业利润越高的过程，不是直线的，而是跳跃式的。每一次跳跃就是一个液晶周期，企业必须先屈腿——承受周期中的亏损，并坚持投资兴建新一代生产线，然后才能跳起来——迎来更大的产量和利润。

曾经几乎垄断世界市场的日本液晶生产企业，就是因为没能充分理解这种特殊规律，没有及时转变竞争方式，才给了韩国企业异军突起的机会。

1993-1994年，液晶生产进入了第一个周期——价格下跌，利润大减。日本企业因为亏损，削减产量，于是一批液晶行业的日本工程师就失业了。

韩国的三星集团就抓住这个机会，在日本开设研发机构，招揽这些失业工程师，开始筹备液晶生产。到1995年，三星、LG两家企业分别建成了自己的液晶生产线。

韩国企业进入液晶产业以后，“反周期投资”成了他们的大杀器。1994年以后，液晶产业度过了低谷期，但到了1995-1996年，又进入周期的低谷。面对巨额亏损，韩国企业不但不像日本企业那样削减产量，维持价格，反而坚持大举投资，扩张产能。

要知道，液晶产业的投资额可是天文数字的，按人民币计算，动辄就要几十、上百亿。韩国企业正是凭借这种前所未有的，凶猛的进攻性投资战略，打败了日本企业。

对韩国企业疯狂的投资战略，日本人刚开始很不以为然。一家日本大企业的高管曾经讽刺韩国企业，投资的5代生产线肯定是一出海就沉没的泰坦尼克号。日本人觉得他们现有的第3代、4代生产线，都已经供大于求，这时候难道不应该削减产量保住价格吗？韩国人反而投资生产更大尺寸的面板，简直不可理喻。

但是，韩国人正是通过大举投产5代生产线，彻底打败了日本企业。5代生产线以前的液晶面板，可以满足14寸笔记本显示屏的需要。生产更大尺寸的笔记本显示屏，看上去确实没多大必要，日本人甚至认为5代生产线就是液晶工业的物理极限。

但液晶领域“生产创造需求”的规律，这时发挥了作用。

5代生产线可以切割出最大26英寸的面板，确实没人会用那么大屏幕的笔记本电脑。但5代生产线的面板，让消费者把原来的桌面显像管显示器，换成了液晶显示器。同时，人们憧憬多年的平板电视也开始生产——虽然这时平板电视的尺寸还不大，但是以前根本不存在的市场被激发了。

2001年，三星、LG两家公司咬牙投资了5代生产线。投产以后，韩国企业就彻底赶超了夏普等日本企业。三星、LG两家公司的市场占有率分别是世界第一和第二。被韩国人一举超越的日本企业这时才如梦方醒，夏普不得不放弃原有的保守态度，越过5代生产线，直接投产尺寸更大的6代生产线。

但日本人一步赶不上，步步赶不上。进入21世纪以后，不但韩国企业异军突起，中国台湾的液晶生产也开始高速成长，两面夹击之下，日本企业节节败退。

当初日本人后来居上，打败美国人占据液晶市场，靠的就是小处入手，保持盈利，然后持续投入技术研发，促成产业最终成熟。但也正是这种过分求稳的“小格局”，让日本企业后来不敢像韩国企业那样“疯狂”投资。

所以，韩国人打败日本，靠的不是技术超越，而是全新的投资战略。

时代变了，玩儿法也变了，日本人这次没跟上时代，因为他们犯了战略错误。

其实，造成日本人失败的，还有另外一个重要原因，咱们明天接着说。

这个系列节目《液晶演义》，取材于一本书，叫《光变》，有兴趣可以点击下图先睹为快。咱们明天见。

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